LCD三巨头减产 双虎利多。全球LCD面板龙头中国大陆京东方，二哥南韩乐金显示器（LGD）、日商松下等三大厂近期策略大转弯，京东方不再投资LCD，LGD砍资本支出并减产，松下索性退出生产。


中、韩、日三大厂LCD产能合计占全球逾四成，态度转变后，这四成供给将获得节制甚至不再成为有效产能，加上其他厂商也启动减产，有助扭转供过于求，产业最快明年首季回春，群创、友达迎春燕。


值得注意的是，京东方董事长陈炎顺先前受访时表示，京东方将停止LCD投资，资源聚焦OLED及下世代Mini LED显示器，明年将正式推出玻璃基板的 Mini LED背光产品。


京东方是掀起面板红色供应链旋风、大幅扩产并打乱市场供需的最大势力，业界认为，其转攻新世代显示技术，时值晶电等台厂同步转向Mini LED发展之际，京东方开始聚焦Mini LED，对晶电等台厂的影响，值得关注。


京东方上季虽仍获利，但纯益较去年同期腰斩至人民币1.84亿元，扣除政府补助等非经常性损益，则是亏损人民币8.4亿元，累计前三季亏损约人民币1.89亿元。京东方认为，今年LCD业疲弱，是该公司经历过最强的「寒冬」，预期明年首季或第2季初产业将回温。



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LGD近况也相当惨烈，上季营损4,370亿韩元（3.727亿美元），连三亏，亏损金额远高于分析师预期，为此，LGD砍全年资本支出，从预定的8兆韩元降至7.5兆韩元，减幅6%，同时停止部分7.5代和8.5代LCD生产线量产，以防止亏损扩大。


松下（Panasonic）则宣布，碍于LCD市场激烈竞争、价格崩跌导致公司获利恶化，将在2021年前撤出LCD制造，原工厂转用于生产电池等产品。


根据市调机构群智咨询（Sigmaintell）统计，今年第3季全球电视面板出货数量7,176万片，京东方单季出货1,330万片、LGD为1,229万片，松下排名虽未跻身前五大，但三大厂出货市占粗估占全球总出货量逾四成，这三家业者态度转向，足以撼动全球LCD供应。


此外，三星已大幅降低七代和8.5代LCD面板生产，加计台湾面板双虎与惠科、华星光等陆厂同步削减产能，面板供过于求状况有望获得有效解决。


面板产业谷底翻扬可期，类股近期走势强劲，截至上周五（11月29日），外资连买友达四天，合计大买15.6万张，推升股价涨近一成；外资也连买群创三天，共计22.1万张，推升股价涨逾14%。