中国服务器厂商除直接人员预定在2/10陆续复工外，其余间接人员皆于2/3开始恢复上班，而部分厂商因取得政府许可于2/3即复工，恢复状况优于预期……
针对服务器产业受武汉疫情影响，集邦咨询半导体研究中心(DRAMeXchange)观察到，中国服务器厂商除直接人员预定在2/10陆续复工外，其余间接人员皆于2/3开始恢复上班，而部分厂商因取得政府许可于2/3即复工，恢复状况优于预期。以往春节期间，厂商均会提前一个月增加产量并备妥物料，以利年节后顺利出货，故尽管复工向后递延，各大ODM厂均认为短期影响甚微；倘若2/10复工状况欠佳，后续会进行增产。
集邦咨询分析师刘家豪表示，以出货订单的规划来看，因代工厂产线部分已转移至台湾地区等第三地生产，对于美系资料中心业者的影响甚微，而中国业者(浪潮、华为等)的订单则视疫情的控制状况而定，短期内冲击有限。整体而言，目前评估服务器整机的全年出货不会有太大波动。最大的隐忧是上游的板材原料(PCB)，因劳力密集度较高，返工状况对产能的影响仍须观察。然而服务器业者均有先备库存，短期不至于面临断料。
以中国的服务器需求来看，今年订单主要仍来自电信业者与网络资料中心。其中，电信业者的5G相关标案未因疫情而出现砍单的状况，仅部分向后递延。今年中国5G相关服务器的主要供应商为华为与中兴，两者均已提前申请复工，中国电信运营商今年的需求均可如期落实；同时，预估需求规模将较去年成长120%，达到30万台。
而中国资料中心方面，部分厂商如腾讯与字节跳动则因疫情受惠。其中，腾讯得利于诸多学校与公司实行远距教学、办公，今年服务器订单较去年成长两成，来到33万台左右；字节跳动则因中国国内短视频流量增加且海外市场拓展顺利，今年服务器需求预估将超越阿里云与百度，达到25万台左右。
综上所述，集邦咨询认为截至目前武汉疫情对于服务器供应影响有限，惟需注意上游PCB供应若递延，可能对服务器业者未来数月的生产排程造成影响。需求端除电信业者订单成长，远距教学、上网流量大增亦推升资料中心需求。
作者：集邦咨询
