2017年,对于小米而言无疑是成功的一年,全年智能手机出货量近1亿部,在国内市场仅次于华为与OPPO,而从2018年初开始,关于小米上市的消息一直不曾间断,尤其是其市值将达到2000亿美元,更是让人吃惊不已!然而在2014年,小米雷军曾表示小米5年内不会上市,从目前来看,提前启动上市计划,这与智能手机市场当前的竞争格局息息相关,与此同时,除了小米以外,传音也在今年启动了借壳上市机会,而努比亚去年也为上市做了准备!

  

  在小米上市的消息传出来以后,手机报在线就从业界得知,其将启动“A+H”股同时上市,受此利好影响,不少小米概念股股价一度强势走高!而在日前,再度据市场消息传出,小米今日在香港申请IPO,并在6-7月挂牌完成上市,成为首个同股不同权的公司!


  小米供应链受益:供应商上市公司2017年业绩全览

  

  随着小米上市的步伐越来越快,作为小米供应商的上市企业受益不浅,据手机报在线不完全统计,从3月初至今,不少小米供应商上市公司股价一路走高,多次涨停,如普路通、卓翼科技等小米核心供应商!

  

  据旭日大数据调研得知,如上市企业中,如闻泰科技、欧菲科技、京东方、深天马、长盈精密、胜利精密、欣旺达、德赛电池、舜宇光学(港股)、蓝思科技、汇顶科技、通达集团(港股)、三环集团、顺络电子、丘钛科技(港股)、水晶光电、卓翼科技、光弘科技、普路通、奋达科技、开润股份、合兴包装、共达电声、硕贝德、劲胜智能、莱宝高科、超声电子、瑞声科技(港股)等上市公司均是小米供应商!

  

  欧菲光:小米摄像头模组主力供应商,欧菲科技出货翻番。欧菲科技作为国内摄像头模组的龙头企业,参与了小米多款机型的摄像头模组,尤其是红米系列,从市场调研情况来看,欧菲科技是红米系列手机最大的摄像头模组供应商。

  

  欧菲科技4月24日最新公布的2017年年报显示,其营业收入338亿元,同比增长26.34%;归属于上市公司股东的净利润10.1亿元,同比增长40.47%。

  

  报告期内,公司紧抓创新升级带来的增量市场,通过加大研发投入和新品开发力度,快速提升产能和优化产业结构,迅速扩大微摄像头模组的优势地位。2018年,公司将更加重视公司创新技术领先优势的发挥并加强鼓励自主创新基因,贯彻三位一体的研发策略。一是坚定不移进行全球化研发布局,聘请顶尖的专家人才团队和技术骨干,持续提升科研实力和自主创新能力。

  

  在日本影像和光学研发中心,将继续巩固光学影像技术、算法、评测、自动化设备、系统开发和新材料新工艺开发的优势并不断精进。公司鼓励美国创新中心进行原创性技术开发,探索各种新技术和新产品相关的合作方式。在微摄像头方面,公司已经突破LENS和VCM这两项关键零组件,将择机布局CMOS,我们也要向触控领域上游的ITO薄膜、化工新材料等方向拓展,目前我们已经掌握3Dsensing算法和模组的环节,未来重点布局VCSEL、DOE等上游的关键元器件,在汽车电子领域,公司将重点发展ADAS和智能座舱两项业务。

  

  深天马A:天马面板业绩显著,小米功不可没。凭借在中小尺寸显示领域LTPS/IN-CELL技术的领先优势,目前天马多款规格产品在小米手机的出货量遥遥领先。自双方合作以来,天马已支持小米、小米Max、红米Note等系列的多款主力机型实现了全球首发。


  

  深天马A最新公布的2018年一季报显示,其营业收入65.7亿元,同比增长47.53%;归属于上市公司股东的净利润3.88亿元,同比增长2.71%。

  

  三环集团:从2016年的小米MIX到2017年的小米6尊享版和小米MIX2,小米均在自家旗舰机上采用陶瓷后盖,作为陶瓷领域的领军企业潮州三环集团成为小米陶瓷后盖的最大供应商。随着小米旗舰机型热卖,三环集团与其合作效果超出预期。小米旗舰机型大量使用陶瓷后盖,无疑使三环集团成为其中最大的赢家。

  

  三环集团4月20日最新公布的2017年年报显示,其营业收入31.3亿元,同比增长8.39%;归属于上市公司股东的净利润10.8亿元,同比增长2.29%

  

  顺络电子:顺络电子4月25日最新公布的2018年一季报显示,其营业收入4.92亿元,同比增长36.7%;归属于上市公司股东的净利润1.02亿元,同比增长57.07%。

  

  胜利精密:胜利精密4月21日最新公布的2018年一季报显示,其营业收入45.9亿元,同比增长34.38%;归属于上市公司股东的净利润1.53亿元,同比增长7.7%。

  

  蓝思科技:蓝思供货超五成,是小米最大玻璃盖板供应商。蓝思科技作为盖板行业的领军企业,是苹果手机盖板的核心供应商。最近两年,蓝思在国内市场开发方面亦非常成功,是多个品牌的玻璃盖板核心供应商。同时,也是小米面板的最大供应商,2017年,蓝思在小米手机中的玻璃盖板供应占比超过50%。

  

  蓝思科技4月24日最新公布的2017年年报显示,其营业收入237亿元,同比增长55.57%;归属于上市公司股东的净利润20.5亿元,同比增长70.07%。

  

  京东方:京东方是小米手机面板第二大供应商,占比超20%。京东方是中国大陆液晶显示产业的先行者和领导者,也是小米手机面板的第二大供应商。2017年,在小米手机面板供应商中,京东方其占比超过20%,成为京东方手机面板第三大客户。


  

  京东方A4月24日最新公布的2018年一季报显示,其营业收入216亿元,同比下降1.32%;归属于上市公司股东的净利润20.2亿元,同比下降16.34%。

  

  欣旺达:小米电池核心供应商,欣旺达同比增长60%。公司(欣旺达)定位为世界领先的绿色能源企业及新能源一体化解决方案平台服务商,手机电池Pack业务受益主要客户市场份额提升。2017年,欣旺达供应给小米的锂电池数量较上年同期的增长超过60%,占小米2017年手机出货量的28%,是小米手机电池当之无愧的主力供应商。

  

  欣旺达4月18日最新公布的2017年年报显示,其营业收入140亿元,同比增长74.43%;归属于上市公司股东的净利润5.44亿元,同比增长20.86%。

  

  德赛电池:德赛电池是小米红米手机的电池供应商。德赛电池3月27日最新公布的2017年年报显示,其营业收入125亿元,同比增长43.12%;归属于上市公司股东的净利润3.01亿元,同比增长17.72%。

  

  2017年度,公司主要产品年实际销售及计划达成情况如下:电源管理产品实现销售收入36.15亿元,完成年度计划的100.11%,二次组合电池实现销售收入107.44亿元,完成年度计划122.34%(相关数据包含向内部公司销售额)。经大华事务所审计,2017年度本公司总资产为76.19亿元,合并后实现利润总额4.99亿元,同比增长13.20%,实现净利润3.64亿元,同比增长4.03%,其中归属于上市公司股东的净利润3.01亿元,同比增长17.72%。

  

  卓翼科技:小米的核心代工厂,卓翼科技董事长夏传武与雷军同为湖北老乡,截止到今年1月份,卓翼给小米手机主板供货超200万台/月,整机出货量达100万台/月,其中手机主板主要供应印度市场,卓翼在短短两个月时间内,依靠雄厚的自动化装备和柔性制造能力,产能迅速爬坡,为小米在印度市场的销量提升提供了有力支撑。

  

  卓翼科技4月25日最新公布的2017年年报显示,其营业收入27.6亿元,同比增长2.42%;归属于上市公司股东的净利润2049万元,同比增长21.82%。

  

  据卓翼科技表示,小米作为公司重要的战略合作伙伴,与公司建立了深切紧密的合作关系。之前已就小米移动电源、骑行码表、小米智能手环、小蚁智能摄像头、空气净化器等展开合作。目前,就手机业务也已与其开始合作并已量产出货,预计明年公司须有2000万台~3000万台手机的产能保障方能满足小米的需求。其他品牌的手机业务,根据今年的合作情况来看,估计得有1000万台~2000万台的产能才能令客户满意。这也就是说,卓翼科技的手机订单主要是小米!

  

  光弘科技:而光弘科技作为新上市的OEM厂商,其上游客户包括闻泰科技、华勤、龙旗等知名ODM厂商,其不仅仅是华为的供应商,同时也是OPPO的供应商,并且还是小米的供应商!前不久,据光弘科技对外表示,公司与小米生态链有合作!

  

  光弘科技4月16日最新公布的2017年年报显示,其营业收入12.7亿元,同比增长3.84%;归属于上市公司股东的净利润1.74亿元,同比增长12.56%。

  

  安洁科技:安洁科技4月12日最新公布的2017年年报显示,其营业收入27.1亿元,同比增长48.53%;归属于上市公司股东的净利润3.91亿元,同比增长1.13%。

  

  此外,安洁科技4月26日发布2018年上半年业绩预告,预计公司2018年1-6月净利润为2.25亿元~2.76亿元,上年同期为1.67亿元,同比增长35%~65%。公司表示,做出上述预测,是基于以下原因:报告期内公司的业绩与去年同期相比有一定的提升,主要原因为:1、公司及其子公司都大力提升生产自动化水平,有效提升了公司生产效率、节约制造成本,同时积极开发新业务和新客户,为公司增加新的业绩增长点,2、公司的合并报表范围增加,新增合并威博精密,使报告期内公司净利润增长。

  

  超声电子:4月21日最新公布的2017年年报显示,其营业收入43.3亿元,同比增长22.66%;归属于上市公司股东的净利润1.92亿元,同比增长2.5%。


  

  奋达科技:奋达科技正在为小米代工生产一款新品soundbar,预计年产量超70万台。经奋达科技证代确认,公司正在与小米合作研发一款新品soundbar。另据一位接近公司的业内知情人士透露,目前小米给奋达下的订单为6~7万台每月,预计将用于今年5月新一代小米电视中搭售。

  

  莱宝高科:据其在投资者互动平台表示,截至目前,小米已上市销售的Air系列和Pro系列的触控笔记本电脑均为公司主力供应其触摸屏或全贴合产品;华为最新上市销售的全球第一款全面屏触控笔记本电脑Matebook X Pro所用的触摸屏为公司主力供应。

  

  据莱宝高科3月31日最新公布的2017年年报显示,其营业收入39.9亿元,同比增长18.95%;归属于上市公司股东的净利润1.41亿元,同比下降33.46%。

  

  2017年,全球笔记本电脑市场整体出货量止滑企稳,全球二合一笔记本电脑、带有触控功能的笔记本电脑等创新细分NB产品出货量整体保持稳定增长。面对日益激烈的市场竞争环境,公司自主开发的单层玻璃金属网格(OGM)结构的中大尺寸一体化电容式触摸屏新产品在全球业内率先批量供应,进一步丰富了产品结构,积极抢占了市场有利时机,综合导致公司全资子公司——重庆莱宝科技有限公司的中大尺寸一体化电容式触摸屏全贴合产品销量和销售收入大幅增加。

  

  此外,经过不断丰富客户结构和产品结构,公司的TFT-LCD产品销量及销售收入较去年增加,成功实现扭亏为盈。上述综合因素均对公司2017年度经营业绩带来积极的影响。但是,公司出口产品销售比例较大,2017年美元兑人民币汇率大幅贬值对公司经营业绩产生较大的不利影响,综合导致公司2017年度经营业绩与去年同期相比有一定幅度的下降。2017年度,公司实现营业收入398,934.98万元,比上年度增加63,542.77万元、增加18.95%,主要是中大尺寸一体化电容式触摸屏全贴合产品与TFT-LCD产品等销售收入增加较大影响所致。

  

  胜利精密:胜利精密此前收购了智诚光学,而智诚光学则为小米前盖玻璃供应商,4月21日最新公布的2018年一季报显示,其营业收入45.9亿元,同比增长34.38%;归属于上市公司股东的净利润1.53亿元,同比增长7.7%。

  

  此外,胜利精密4月21日发布2018年上半年业绩预告,预计公司2018年1-6月净利润为3.30亿元~3.80亿元,上年同期为3.22亿元,同比增长2.6%~18.15%。公司表示,做出上述预测,是基于以下原因:公司精密制造与智能制造业务版块协同效应增强,经营收益实现稳定增长。

  

  长盈精密:3月30日最新公布的2017年年报显示,其营业收入84.3亿元,同比增长37.78%;归属于上市公司股东的净利润5.71亿元,同比下降16.49%。

  

  在确保销售规模稳定增长的前提下,面对行业波动,公司积极推进经营改革,改善经营质量。通过实行分厂考核制度,明确经营主体,充分授权,强化奖惩机制,提升子单位经营活力和团队积极性,积极推进“降本增效”活动,多维度检讨及推进改善措施。同时,新能源汽车零组件业务重点推进工作报告期内公司控股苏州科伦特,加快新能源汽车领域布局。

  

  硕贝德:3月27日最新公布的2017年年报显示,其营业收入20.7亿元,同比增长19.84%;归属于上市公司股东的净利润5778万元,同比下降13.96%。

  

  2017年,公司以年初确定的经营目标为导向开展各项工作,稳步推进新产品研发、市场拓展、投资并购等方面的经营工作,有计划、有步骤地促使目标的实现。报告期内,公司实现营业收入20.68亿元,比上年同期增长19.84%,实现营业利润2595.63万元,比上年同期增长149.38%,实现归属于上市公司股东的净利润为5777.98万元,较去年同期下降13.96%。

  

  导致上述变化的主要原因是:①子公司苏州科阳光电科技有限公司封装业务、江苏生物识别科技有限公司指纹模组业务快速增长,②公司本报告期收到与企业经营相关的政府补助计入其他收益,③坏账准备计提增加,④处置子公司深圳硕贝德精密技术工业有限公司,且其2017年1-10月的经营情况仍需合并。

  

  公司2017年度重点完成的工作如下:(一)积极开拓市场:2017年,公司业务渠道及投资并购等方式,与国内外大客户建立良好的合作关系。报告期内,随着现有客户订单的增加及新客户的开拓,公司指纹识别模组业务、封装业务均实现较大增长。

  

  通达集团:小米金属机壳核心供应商,通达出货同比增长超五成。小米手机中除了小米6以及MIX系列,其他机型外壳都是金属外壳,而通达是小米金属外壳的主要供应商之一。小米重点畅销机型红米系列手机的金属后盖大部分来自通达,可以说通达是2017年小米智能手机业务复苏之后,获益最大的手机外壳供应商。据旭日大数据统计,2017年,通达后盖供货在小米手机中的占比变化不大,但由于小米出货量飙涨,通达后盖供货量增长非常迅速。2017年,通达出给小米的手机外壳出货量同比增长超50%。

  

  水晶光电:水晶光电同为小米供应商,只不过其主要是通过镜头模组厂商间接供货小米!其主营滤光片镀膜产品,服务于苹果、HOV、小米等消费电子企业。公司与上游镀膜设备供应商日本光驰深度绑定,而国产3D Sensing即将推广,窄带滤光片将成公司最大成长动能。

  

  水晶光电2017年年报显示,其营业收入21.5亿元,同比增长27.71%;归属于上市公司股东的净利润3.56亿元,同比增长40.35%。

  

  双摄渗透率仍有较大提升空间,传统滤光片主业继续增长。目前双摄渗透率约20%,苹果、华为是双摄的坚定推动者,相比其45%以上的渗透率,OV、小米、三星均存在较大提升空间,而廉价版双摄进入中低端机型,以及三、四摄等差异化产品的出现也将进一步拉动需求,我们预计今年渗透率超过30%。同时,拍摄质量刚需驱动滤光片不断升级,有望带动窄带滤光片市场需求!

  

  长信科技:4月24日最新公布的2018年一季报显示,其营业收入17.3亿元,同比下降46.92%;归属于上市公司股东的净利润1.42亿元,同比增长34.92%。增长原因为公司各业务板块保持了订单充足、产销两旺的良好发展势头;国内、国际中高端客户的产品良率稳定,公司盈利能力进一步增强。

  

  长信科技3月28日在深交所互动易平台回复投资者提问时表示,公司旗下东莞德普特电子公司是小米MIX 2S和华为P20全面屏模组的唯一供应商。

  

  汇顶科技:攻入小米供应链,汇顶供货占比稳步增长。汇顶科技无疑已成为国内指纹芯片龙头,指纹芯片产品现已覆盖国内外多家智能终端整机厂商,进入小米供应链体系更是让其获益良多。依靠卓越的科研能力和优质的产品,小米6、小米MIX2、小米Note3等机型上都有搭载汇顶的指纹芯片。据旭日大数据监测显示,2017年,汇顶科技供给小米手机的指纹芯片同比增长了25.96%。

  

  闻泰科技:作为ODM企业龙头,闻泰科技2017年再次登顶手机ODM出货榜首。同时闻泰也与小米展开了更为深入的合作,2017年小米总出货量为9300万台,其中闻泰供货约4000万台,接近四成,也是在小米所有ODM厂商中出货量最大的。随着闻泰在向平台型企业转变的过程中,笔电、VR、车载等项目的先后落地,小米生态愈发完善的同时,双方在小米手机以外合作空间的可能性也随之增大,闻泰科技的价值将会进一步显现。

  

  瑞声科技:瑞声科技产品主要分为升学组件、触动马达、MEMS、镜头以及其他产品!其中声学组件:生产广泛用于各种移动设备的声学器件(受话器、扬声器、扬声器盒),报表披露为动圈器件,此业务为瑞声科技多年来的优势业务,相较于A股的歌尔声学,瑞声科技生产的产品属于高端产品,多用于iPhone及安卓手机各品牌旗舰机,毛利率及净利率多年来表现稳定。

  

  触动马达:此项业务是保证瑞声科技业绩不下滑的核心业务,压力触控和触控马达将成为未来几年人机交互的重要趋势,预计苹果(AAPL.US)和非苹果品牌推出的旗舰级产品将广泛采用,包括智能手机,平板电脑及可穿戴设备。瑞声科技作为全球触控马达产品的龙头公司(同业包括日本电产 (6594.JP)和金龙机电 (300032) ),受益于2015年iPhone 6s/6s Plus和2016年可能更多的安卓旗舰机推动,触控马达收入的年均复合增长率将达到34%,报表披露并列在触控马达及无线射频业务。

  

  MEMS(微电机系统):微机电系统是微米大小的机械系统,其中也包括不同形状的三维平板印刷产生的系统。这些系统的大小一般在微米到毫米之间。瑞声科技的此项业务复合增速几乎为零,是移动设备中电池和声学动圈器件的联接产品,用于产生合理的震动带动动圈器件发声。

  

  镜头:AAC塑胶镜头拥有世界级精度水平的模具设备,先进的模具加工能力;100%配备高精度、高效率全自动生产线;申请了多个从低阶到高阶的相关专利。可搭配配套的VCM 产品为客户提供高效一体化服务。如右图,目前此项业务占比低,披露为其他业务。

  

  其他业务:同时生产有摄像头挂饰,侧边按键,主键,iWatch表框、表带,无线充电天线,NFC天线等。目前而言,各种天线业务是公司发展重点,未来期待天线业务能够单独成为公司的重要产品线。




                                                                      2018-05-03 手机报