厦门三德信科技股份有限公司
公开转让说明书
公司目前专注于为客户提供光电显示行业专用的胶材、膜片材、专用吸塑包装及多工艺整体解决方案，主要产品包括 OCA 光学胶、偏光片、柔性盖板、柔性背板、吸塑托盘。
未来，公司致力于发展为一家光学触控显示方案解决服务商，从供应链工艺整体整合的角度出发，利用公司多元化的产品线、技术线、服务线的优势，为客户提供创新整体解决方案。同时，公司计划成立实验研究室，更好的进行光电材料的研究与开发，力争通过上游材料领域的创新，为光电领域提供更加优质的解决方案。
公司注重产品、技术的研究与开发，核心团队在行业内有十多年的经验积累，在精密模切、镭射、柔性屏、贴合等领域形成了一系列核心技术。公司持有 20 多项专利，系国家高新技术企业。在供应链上游，公司与行业内主要上游厂商日本日东、美国 3M 公司建立了长期、稳定的合作关系，供应商渠道稳定。在供应链下游，公司运用丰富的行业经验、领先的研发技术、优质的产品质量和稳定的供应链，为显示触控屏行业主要厂商京东方、天马微、宸鸿科技、友达光电等提供产品与服务。在终端市场领域，公司的产品主要应用在手机、电脑、车载电子设备等中小尺寸屏幕，应用品牌包括华为、OPPO、VIVO、摩托罗拉。
公司经营范围为：经营各类商品和技术的进出口（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；工程和技术研究和试验发展；新材料技术推广服务；初级形态塑料及合成树脂制造（不含危险化学品和监控化学品及非药品类易制毒化学品）；电子真空器件制造；光电子器件及其他电子器件制造；电子元件及组件制造；经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；其他贸易经纪与代理；其他橡胶制品制造；橡胶板、管、带制造；日用及医用橡胶制品制造；塑料包装箱及容器制造；其他未列明科技推广和应用服务业；其他玻璃制品制造；光电子产品制造。
公司主营产品属于“新一代信息技术产业”，未来能够在 5G 设备市场提供光电显示薄膜领域综合解决方案，作为进一步培育和发展的战略性新兴产业符合国家产业政策，受到国家政策鼓励，这有利于公司业务的发展。
报告期内，公司经营范围发生了两次变更，但主营业务未发生变化，均为光电显示薄膜器件、吸塑托盘的研发、生产、销售。报告期内，公司曾持有三德信塑胶、苏州昇鑫 100%股权，故报告期合并财务报表收入分类中包含子公司三德信塑胶、苏州昇鑫的 EPE 缓冲包装收入，2017 年、2018年该项收入占比分别为合并收入的 23.29%、10.84%。公司于 2018 年 8 月 31 日和 2018 年 9 月 17 日通过转让子公司的方式剥离 EPE 缓冲包装业务后，2018 年 10 月起，公司合并财务报表中的主营业务收入不再包含 EPE 缓冲包装业务收入。
未来，显示触控行业将逐步往薄化、可绕、异形的趋势发展，因此，公司已在工艺和产品上提前布局异形、柔性显示屏领域。柔性显示可定义为用很薄的柔性衬底制作成的平面显示，它能弯曲到曲率半径几毫米且不会损害其功能。目前各大品牌如华为、三星、摩托罗拉等品牌相继推出“折叠屏手机”，受到广泛关注。
公司研发与加工的柔性盖板、柔性背板均属于柔性显示的重要薄膜器件。柔性盖板主要成分为CPI，功能与传统玻璃盖板接近，但同时具备柔性、可折叠的优点。柔性背板主要成分为特制超薄304 号不锈钢材质，用于柔性显示屏最底层，同样具备柔性、可折叠的优点。柔性盖板、柔性背板与柔性显示屏贴合后，为柔性屏整体挺性、平整度提供了保证。公司可以为客户提供柔性盖板或柔性背板与 OCA 光学胶贴合后的产品，通过原材料整合，为客户在制程、良率、成本上提供优化方案。
一、柔性显示屏主要结构如下：
（二） 主要产品或服务
公司主要产品包括 OCA 光学胶、偏光片、柔性盖板、柔性背板以及吸塑托盘，其中偏光片、柔性盖板、柔性背板为公司 2018 年新研发的产品，未来收入占比将大幅上升。
三德信塑胶主要产品为 EPE 缓冲包装、吸塑托盘；苏州昇鑫主要产品为 EPE 缓冲包装。
公司客户主要包括天马微、京东方等大型触控屏幕产品集团公司，还包括其他半导体厂商和光学器件加工商。
二、2018 年度前五名销售客户情况
注 1：厦门天马微电子有限公司系天马微电子股份有限公司控股的企业，此处在统计前五大客户时合并处理。
注 2：合肥京东方光电科技有限公司、鄂尔多斯市源盛光电有限责任公司、京东方（河北）移动显示技术有限公司均系京东方科技集团股份有限公司控股的企业，此处在统计前五大客户时合并处理。
注 3：宸鸿科技(厦门)有限公司、宝宸（厦门）光学科技有限公司均系 UPPER YEAR HOLDINGS LIMITED 控股的企业，此处在统计前五大客户时合并处理。
注 4：AU OPTRONICS (L) CORP、友达光电（昆山）有限公司、友达光电（厦门）有限公司、景智电子（厦门）有限公司均为 AU Optronics Corporation 控股的企业，此处在统计前五大客户时合并处理。
注 5：冠捷显示科技（厦门）有限公司、福建捷联电子有限公司、嘉捷科技（福清）有限公司均系冠捷投资有限公司控股的企业，此处在统计前五大客户时合并处理。
三、公司与主要下游客户合作的持续性、稳定性
公司客户主要包括天马微、京东方等大型触控屏幕产品集团公司，还包括其他半导体厂商和光学器件加工商。
光电显示薄膜器件的下游行业主要是各类电子产品制造商，具体为触控屏制造厂商和平板显示设备制造厂商。下游厂商主要生产光电显示应用设备或其重要模组部件，包括触摸屏、背光模组、液晶显示屏等等，而终端应用主要为笔记本电脑、平板电脑、手机、平板显示器以及平板电视。近年来，下游行业技术革新速度较快，各类显示组件制造商与终端产品制造商的工艺决定了整个行业的发展水平，而终端品牌商的设计要求带动着整个行业工艺的发展。同时，下游终端产品需求的快速增长拉动着整个光电显示行业的成长，尤其是近年来手机、电视屏幕大型化清晰化的趋势，更是带动了整个行业产品的更新换代与迅速发展。
公司主要客户为天马微、京东方、宸鸿、友达、冠捷等大型集团公司，近年来该等客户经营状况良好。据公司知悉，该等客户未来暂未有发展规划的重大调整，采购需求将在技术发展的基础上不断革新，但未有重大变化。光电显示薄膜器件行业下游客户多为大型企业，该类客户为了厦门三德信科技股份有限公司 公开转让说明书确保其原材料供应安全，一般对供应商提出较高的资质要求和较长时间的认证过程。在认证过程中，除对公司产品的质量、价格、交货期有较高要求外，还对公司的设备、环境、内控体系、财务状况设有较高的标准。因此进入下游优质大客户的供应商体系较为困难，然而一旦通过了优质大客户的认证成为其合格或者优选供应商，通常情况下合作将比较稳定。
公司与重大客户签订框架协议，此后客户根据需要下达订单或采购合同，公司据此安排发货。公司与天马微签订的框架协议未明确约定协议到期日，有效期为长期；公司与京东方、友达、冠捷签订的框架协议有效期为一年，并附有自动续期条款；公司与宸鸿签订的框架协议有效期为三年，并附有自动续期条款。
公司与天马微（约 2015 年开始合作）、京东方（约 2016 年开始合作）、宸鸿（约 2015 年开始合作）、友达（约 2007 年开始合作）、冠捷（约 2011 年开始合作）等主要客户均保持了多年的合作，每年均有业务往来、拜访与沟通，维持了长期、稳定的合作关系，履约情况良好，报告期内前五大客户变化不大。
综合以上分析，公司与主要下游客户合作的持续性、稳定性较强。
四、 合并利润表
