锂电池行业：国产率不足10%，攻坚铝塑膜的高岭

车辆动力电池根据封装形式主要分为圆柱、方形和软包三种类型，其性能各有优劣。在目前的高能量密度发展趋势下，重量轻、比能量高的封装形式将具有较大潜力。软包电池采用铝塑复合膜作为外壳，方形和圆柱电池采用金属材料作为外壳。

铝塑膜是软包电池核心材料，对于电池轻量化起着关键作用。相较于钢壳、铝壳或塑料壳等包装材料，铝塑膜具有质量轻、厚度薄、外形设计灵活等优势，正在逐渐成为市场主流。

特点和优势

铝塑复合膜（简称“铝塑膜”）是由外层尼龙层（ON 层）、中间铝箔层（AL 层）、内层热封层（CPP 或PP）构成的复合材料，层与层之间通过胶黏剂进行压合粘结。相较于钢壳、铝壳或塑料壳等包装材料，铝塑膜具备质量轻、厚度薄、外形设计灵活等优势，在3C消费电子、动力电池、储能等许多领域得到了广泛应用。

结构

软包锂电池有两大技术方向，一是满足小型化和轻薄化需求，主要满足消费类电子产品需求，这就要求铝塑膜在保证水、氧阻隔性同时向轻薄、柔韧性发展；二是满足高密度大容量和大充放电倍率的需求，主要应用与动力电池和储能领域，要求铝塑膜具有更高机械轻度、更高阻隔性和长期使用寿命。

因此目前市场上常规铝塑膜的厚度一般分为88μm、113μm、153μm 三档，其中86μm 和113μm 两档用于消费类电子产品，153μm用于新能源车动力锂电池和工业储能领域。

▲圆柱电池、方形电池及软包电池性能优劣对比

市场增速迅速。2016年中国锂电池铝塑膜的需求量（不含外资企业在中国的工厂，ATL 除外）为9500万平方米，同比增长44%；市场规模为29.5亿元，同比增长39.1%。

对于数码类铝塑膜，国内有部分企业可以进行生产，因此在数码锂电池领域软包电池渗透率较高；而在动力电池领域，2017年新能源汽车政策补贴大幅退坡，终端降成本压力将进一步传导至动力电池等厂商，电池环节的压力加剧。对比软包、方形、圆柱锂电池价格，软包电池目前价格偏高，因此2016年软包电池在动力锂电池渗透率仅约9%。

据统计，2016年国内圆柱、软包、方形锂电池产量分别为13.92GWh、22.99GWH和26.64GWh，占比分别为21.9%、36.2%、41.9%，软包电池产量接近方形电池，位列第二。

但据中国产业发展研究网统计，目前软包电池中约有75%用于消费电子领域，其中主要是3C（计算机、手机、相机）数码产品，据此比例计算，另考虑到还有极少量应用针对储能领域，则2016年国内软包电池用作动力电池的仅有5.5Gwh左右，不足动力电池总出货量的20%。

▲2011-2016年国内锂电池出货结构

● 2017年8月，国能电池与野马汽车签订了战略合作协议，未来双方将在电池供应、产品开发等领域展开深度合作；

● 9月，孚能科技与北汽集团、北京市顺义区政府正式签署战略合作协议，三者将在顺义区共同建设新能源汽车动力电池研发与制造基地，形成年产8GWh电芯与电池包生产能力，孚能科技将成为北汽集团主要动力电池供应商之一。

▲全球铝塑膜供给结构

由于软包电池所具有的轻质、循环性能好及安全性能突出等优良特性，其市场尤其是动力软包电池市场在国内已开启放量，而其技术核心铝塑膜国产化率仍难破10%，国内软包电池在成本端仍受制于国外铝塑膜垄断龙头，国产化进程亟待加速。

国内多家企业已展开布局铝塑膜产业，此外亦有企业通过并购消化的模式切入铝塑膜市场。目前国内能够确认的产能约8000万平方米/年，但其中多数企业的产能利用率仍然极低。