华为2019年的手机出货量预计在2.3亿部左右，这一数字将超越苹果，位列全球手机第二位。在当前萎靡的手机市场，华为可以说是一枝独秀。在海外市场受到极大影响的情况下，华为手机还能保持两位数增长，或许除了爱国加持，也释放了手机市场恢复增长的信号。




智能手机市场出现复苏迹象




市场调研机构IDC近期发布报告显示，2020年的到来，智能手机市场将会复苏。其预计2020年出货量将增长1.6%，略有增长。




手机市场恢复增长的背后是5G商业应用展开带来的5G手机换机潮，这也是明年最大的看点。




这种预测的依据也可以在国内智能手机市场寻到蛛丝马迹。




目前国内华为、VIVO、小米、中兴等已推出5G手机。中国信通院数据显示，2019年1-11月，国内手机市场5G手机出货量为835.5万部。苹果、华为、小米产业链已经风生水起，相应的很多供应商处于满产状态，以手机摄像头为例，由于手机镜头需求量大增，手机镜头端的核心原材料光学树脂、IR片出现紧缺。业内人士均了解，这些原材料主要来自日本，而受市场需求推动，国外的光学塑料厂在产能上也已达到饱和。




上述这些信息透露出一个信号：手机行业景气度正在复苏。




资本市场提前反应




春江水暖鸭先知，嗅觉灵敏的资本大鳄在手机市场复苏信号还比较朦胧时，就潜入二级市场，推动手机产业链和消费电子板块一路高歌猛进。




截至去年12月27日收盘，同花顺的小米概念、苹果概念和华为概念板块在内年分别上涨60.32%、58.18%和48.70%。




Choice数据统计显示，有陆股通交易记录的102只华为概念指数成分股中，有77只最近12日获北向资金增持，占比达四分之三，其中20只股票持股市值增长过亿元。




东方财富Choice数据显示，今年第四季度以来，立讯精密、歌尔股份、深南电路、奋达科技等20余家手机供应链上市公司接到机构调研。仅12月，机构投资者已密集调研广信材料、安洁科技、信维通信、星星科技、深天马A等10余家手机供应链公司。




除了手机供应链，消费电子板块细分领域也是争奇斗艳，牛股花开。




手机产业链将爆发




手机产业链A股上市公司去年的暴涨，依托的是整个行业确实正在复苏，这也意味着手机产业链也将迎来景气期。




首先，从手机厂商来看，品牌厂商积极备货5G，个别厂商对一些领域会提前采购以防止出现断货情况，下游整体需求比较景气。此外，从苹果品牌来看，2020年春季要发布iPhone SE2，相比2019年多了一个增量机型，苹果供应链情况可观。




其次，AR/VR、云游戏、短视频将是5G手机2020年主要应用，5G手机的普及会推动手机光学产业链的快速发展。




其中，ToF有望更多应用到后置摄像头，使AR的3D体感游戏成为可能。部分机型摄像头的数量可能也将从三摄增加至四摄及五摄，前置摄像头的数量和规格也将持续提升，有望为光学产业链厂商带来更多增量。




第三，消费电子的需求量将持续增长。最近某手机供应链上市公司接受机构调研时表示，国内5G大规模商用正在加速，带动了整个消费电子产品行业的人气和旺盛需求，对公司及消费电子行业供应链创造了有利条件，公司下半年的5G手机订单及交货量呈现出持续快速增长状态。




而业内认为5G对消费电子产业链最大的增量是射频及基带等通信元器件。预计2020年射频市场规模增长约20％，主要包括射频前端、基带、天线、穿戴设备等领域，存在较大机会。




来源：通信信息报