疫情爆发，供应链生产的与终端的需求都受到了冲击，据经济日报报道，有消息传出，华为已经开始第二波智能手机砍单，具体砍单对象由年初的4G机型延展到5G手机，想借此来消化目前华为高达四、五千万台的库存，毫无疑问，此举也将影响到台积电、大立光、稳懋等供应链的发展。



华为是全球第二大智能手机厂，仅次于三星。市场担心，第2季原本就是手机行业淡季，要靠华为等非苹果大厂撑场，若华为再砍单，相关供应链第2季淡季恐怕只会更淡。



市场对智能手机后市发展的疑虑来自苹果供应链已经受到影响，昨天满天芯的文章《苹果供应链受疫情影响一览！》有提及，苹果日前已宣布本季度已经无法完成先前定的营收目标；苹果的核心零部件供应商近期也接连下调财测，其中以射频元件供应商最为突出。


继Qorvo周三（4日）宣布下调本季展望后，另一射频元件大厂Skyworks昨日跟进调降本季财测，最新预估单季营收将在7.6亿至7.7亿美元，低于先前预期的8亿至8.2亿美元，并下修调整后每股获利中间值至1.34美元，较先前预估的1.46美元减少近一成。


品牌厂与关键零部件供应商陆续传出下调财测，也将进一步引发市场对手机销售的疑虑。大立光昨（5）日表示：“目前市场变化大，客户是否调整订单，还需要观察。”华中也隐约透露华为等客户订单变数仍大。稳懋也说，本季度淡季营运难逃衰退，而第二季度状况目前仍无法评估。


另外据美系外资最新报告披露，华为在疫情影响和无法使用Google移动服务的双重影响下，开始调整智能手机库存，今年初主要砍单4G手机，这次则是调降5G手机。


华为相关供应链中，最受瞩目的当属台积电。台积电向来不评论个别客户接单，因此昨天表示不对法人报告做任何评论。


台积电是华为手机搭载的海思芯片主力代工厂，美系外资指出，以华为智能手机渠道库存约4,000万至5,000万部推算，华为砍单将影响台积电单季约2万片晶圆，相当于今年第二季度台积电7nm产能的20%；考虑到联发科5G系统单芯片、还有华为供应链的其他厂商也可能连带砍单，预估整体将影响台积电第二季度营收约5%。


美系外资认为，华为砍单对台积电影响有限，加上基站及电信设备持续增加，还有医疗应用、游戏显示芯片及苹果订单需求持续畅旺，看好台积电中长期成长趋势。


美系外资强调，先前预估台积电第2季营收将季减3.9%，目前并未调整先前预测。业界人士说，年初即传出台积主动调整海思订单，台积电7nm订单本来就爆满，因此影响不大。


来源：满天芯