全球新冠肺炎疫情还在不断蔓延，有机构预测，死亡人数及所造成的损失，将超过两次世界大战的总和。与此同时，医疗物资短缺和制造业产业链依赖中国供应的局面凸显，使得以美国和日本为代表的西方国家率先做出“去中国化”的决定。


据了解，继日本发布帮助企业退出中国之后，美国也做出相应“脱钩”表态，韩国一家化工巨头企业则迅速撤资。令人警惕的是，其他发达国家可能会在未来积极跟进，在这样的情况下，化工产业链会受到多大影响？


一、日本、美国、韩国“挑头”与中国脱钩


新冠肺炎疫情冲击下，高度全球化的产业链显得脆弱不堪。但这场疫情对于全球产业链布局的实际影响目前尚无定论。许多观点认为，疫情过后跨国企业可能会出于分散风险的考虑，把部分产能迁出中国大陆。


目前，全球经济已经迅速陷入衰退，各国都陆续推出刺激计划。4月7日，日本经济产业省发布总额高达108万亿日元（约1万亿美元，约占日本GDP两成）的抗击疫情脱困计划，其中一项规模2,435亿日元（约22.63亿美元）的“改革供应链”计划曝光，文中提出了日本企业退出中国方案。


这笔资金将资助企业将产能撤离中国，包括用于资助日本企业将产线撤回日本本土的2,200亿日元，以及用于资助日本公司将工厂转移至其他国家，主要是东南亚，从而实现产业基地多元化的235亿日元。


在日本政府“脱钩”中国计划曝光之后，4月9日，美国白宫国家经济委员会主任库德洛在接受媒体采访时表示，美国政府也有此计划，具体方法是，对美企从中国迁回美国所发生的所有成本，在当年进行100%的当期费用化处理，也即允许企业将这包括厂房、设备、知识产权、搭建、翻新在内的支出项目作为费用，在财务上对这部分金额进行税前列支，抵扣应缴税款总额，减少税负。


早在中国疫情爆发初期，这位美国政府著名的“鹰派人物”库德洛就扬言，这个时刻是美国企业从中国搬迁到美国的最佳时机，美国就业率可以大幅提高。


如果说美国、日本政府出资帮助企业撤离中国或许只是一个长远安排的话，而韩国企业是只做不说，马上已经出手了！


4月16日，韩国化工巨头，韩国第三大跨国企业SK集团，大手笔抛售所持的中国燃气集团全部5.35亿股，套现上百亿港元。据工作室记者了解，SK集团与三星、LG齐名，业务范围包含能源、化工、电讯、物流等。SK从2010年开始与中国燃气合作，参与了中国燃气创始人刘明辉与中石化的股权收购战，期间SK持有的中国燃气股份由1.5亿股激增至5亿股。


公开资料显示，SK集团是中国燃气的第三大股东。4月16日，该集团以每股作价21.15至22港元抛售中国燃气股份，相比前一个交易日收市价折让9.5%至13%，预计套现113.15亿至117.7亿港元（约15亿美元）。抛售当天，中国燃气的收盘价下跌4.3%。


二、风雨欲来，化工产业链“脱钩”进行时？


美国、中国、日本是世界前三大经济体，石化、化工、化工新材料等产业在全球经济占比比重很高，也是国际贸易的重头戏。如果经济脱钩全面展开，各国重新布局化工产业链，那么，对于中国来说的确是一次不小的冲击。


一位日本住友集团的工作人员向工作室记者透露，日本是矿产资源相对短缺的国家，日本化工新材料领域对中国的依赖程度极高，数据显示，中国是日本金属及制品的最大进口国，占比接近30%。在金属元素化合物全产业链中，中国实际是垄断着最上游原料的开采、提炼以及初级产品生产。


资源决定新材料，日本的化工产业链在世界上的选择并不算多。以用于生产计算机关键元件、新能源汽车、风力发电、航空航天的稀土永磁材料为例，即便是在2010年中国限制稀土出口日本时，日本进口的中国稀土仍占总进口量的90%以上。不容忽视的是日本的半导体核心材料有优势，在硅晶圆材料、光罩、靶材等重要的细分子领域，日本企业所占份额多达50%以上。而中国目前还没有能够在这个领域实现较大突破。



日本全国进入紧急状态


除了占据着化工产业链的上游，中国同时也是日本产品的最大销售市场，也就是说化工产业链的尾端，应用市场也被中国占据。


即便是日本企业“脱钩”也只能从生产环节寻求再布局。日本的化工原料产业逐渐降低对中国的依赖，部分原因是中国对高污染高耗能产业的限制增多。


知情人士向工作室记者透露，美国方面首选考虑“脱钩”的可能是生物化工领域的制药行业，因为疫情使美国各界看到，美国90%以上的原料药掌握在中国手中，包括阿奇霉素、青霉素和头艳菌素等抗生素。


虽然印度是世界最大药品出口国之一，但其70%的原料药依赖中国，而许多关键的抗生素和退烧药，依赖程度几乎达到100%。以乙酰氨基酚为例，全球乙酰氨基酚供应量中有84%来自中国和印度，中国占总数的近三分之二。美国是世界上乙酰氨基酚最大单一市场，乙酰氨基酚是美国使用最广泛的药物成分，不仅存在于同名药中，还是数百种感冒、流感和过敏药物的成分。 


不久前，美国食品药品监督管理局（FDA）发出警示，大约有20种药物完全从中国采购其活性药物成分或制成品。美国人认为这场危机凸显了一个日益严重的威胁：不仅在美国使用的许多药物都是在海外生产的，而且其关键成分也在中国和其他国家生产。由于供应链的错综复杂，以及生产地透明度问题，目前很难完全预测出可能出现的严重短缺情况。


医疗物资方面，如防护衣、手术衣、手套和口罩，美国已经出现严重短缺。美国疫情爆发后，美国库存仅有1200万副N95口罩，但需要3亿副N95口罩来应对紧急情况。特朗普政府要求中国不要阻止医疗物资出口到美国，并动用1950年通过的《国防生产法》的特殊授权，以迅速扩大美国国内防护口罩和服装的生产。


疫情期间，中国石化产业链的超级能力令世界瞩目。海外疫情持续扩散，对口罩的需求也日益增长，而口罩原料的短缺导致聚丙烯价格暴涨，一度颇为疯狂。中国国内超过20家石油炼化企业迅速转产高熔纤维，涉及产能在646万吨之多。工商信息显示，中国目前生产熔喷布（口罩原料）相关企业共计2175家，2020年2月1日-4月13日新增1250家（与去年同期比较，增速高达4519.63％）。其中“进出口”的企业有1294家，占企业总数的59.49%。


种种迹象表明，美国、日本政府已经开始谋划，把包括化工产业链在内不少产业与中国切割的蓝图。


业内人士透露，多年来，日本对中国研究一直没有停止，六十年代中国建设大庆油田时，日本从《人民日报》上发现铁人王进喜的照片，由此推断出中国有石油机械需求的市场。日本开始向中国出口化工设备。1972年中日建交后，大量日本化工产品进入中国市场。直至今日日本对华贸易依旧十分活跃。


如今，日本政府拿出22亿美元，协助日本企业撤出中国大陆，与中国脱钩，相信这个决定是深思熟虑的。表明日本方面对全球及中国局势已经观察了很长时间，决定基于它对世界局势的判断，日本对中国的分析和预测基本上是透彻、准确的。


专家解释说，供应链重组已不可避免，只是时间和幅度的问题。工作室记者了解到，根据目前粗糙的数据，至少有30-40%的外商可能把供应链从中国撤出，这是因为贸易战关税的影响已经迫使它们对于替代供应商进行研究，病毒只是加速这方面的落实。从整体而言，供应链洗牌也未必是针对中国，而是对于全球布局的地区性分散风险。


三、摆上议事日程，短期很难完成，如何应对？


业界专家说，美日等发达国家似乎为外资撤离中国吹起号角，就化工产业链而言，短期内很难实现，至少需要3-5年。同时，撤资的也大部分是为国外配套的产品产业，为满足中国国内需求的产业不会轻易撤资走人。


实际上，在中美贸易战最为激烈的2019年里，多个美国企业投资的标志性工程是在这一年落地中国。


比如：美国最大石油公司埃克森美孚公司(ExxonMobil)决定出资100亿美元在广东建设大型独资石化项目。经过几十年的产业集群构建，中国是全球产业链最为完整的国家。中国有比他国更为完整的工业体系，是全世界唯一拥有联合国产业分类中全部工业门类的国家。邓白氏商业资料公司统计数据显示，在《财富》1000强企业中，有163家在中国拥有与其有直接业务关系的一级供货商，而938家拥有中国第二级供货商为第一级供应。


不过，就此问题，国内一家媒体对福耀玻璃老板曹德旺进行了采访，他特别提到：“疫情后，全球产业链会减少对中国的依赖，我们一定要警惕全球产业链去中国化”。他补充，“在短期内，各个国家很难构造出独立的产业链和工业体系……全球产业链短期内不会，也无法和中国脱钩。


香港中文大学商学院不愿具名的专家认为，在疫情过后，企业会出于分散风险的考虑，把部分产能迁出中国。至少会将重新组织产业链来构建多元化的供应来源，摆上议事日程。但将产业链大部分移出中国既痛苦又耗时，同时制造业转移到中国花了几十年的时间，要离开中国，也非短短几年时间可以办到。


而中国政府需要做的是，及时推出了大规模的稳外资稳外贸的一系列政策，包括推动外资企业复工复产、推动稳外资政策落实、提升投资促进和招商引资水平、持续优化外商投资环境等，时刻警惕其他发达国际的跟进撤资。


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