6月23日，深圳创业板注册制下第二批11家企业IPO申请获受理，其中深天马、三星显示、华星光电、京东方等企业供应商深圳市信濠光电科技股份有限公司（简称“信濠光电”）拟募资规模最大，为18亿元人民币。深交所网站显示，6月23日受理的11家企业中，计算机通信和其他电子设备制造业最多，有3家。



据招股书披露，信濠光电拟公开发行不超过2,000万股，占发行后总股本的比例不低于25%。本次公开发行的保荐机构为渤海证券，审计机构为中喜会计师事务所（特殊普通合伙）。



信濠光电称，本次募集资金将用于黄石信博科技有限公司电子产品玻璃防护屏建设项目（玻璃产品项目）和补充流动资金。其中，黄石信博科技有限公司电子产品玻璃防护屏建设项目（玻璃产品项目）拟投入募集资金15亿元，补充流动资金将使用3亿元。



资料显示，信濠光电是一家主要从事玻璃防护屏的研发、生产和销售的高新技术企业，产品广泛应用于智能手机、平板电脑、智能手表等新一代信息终端。该公司是目前国内规模较大的专业玻璃防护屏供应商之一，并已成为深天马、三星显示、华星光电、京东方、日本显示和信利等大型光电子器件制造商的玻璃防护屏配套供应商，产品最终应用于华为、vivo、OPPO、小米、三星等国内外知名品牌移动终端。


据招股书披露，信濠光电近三年的营收分别为4.88亿元、5.58亿元、11.18亿元；净利润分别为1716万元、5654万元、1.46亿元。其中，玻璃防护屏为其核心产品，产品集中度比较高，报告期内分别实现收入44,082.73万元、101,507.07万元和164,111.74万元，占比逐年提高。


客户集中度较高是信濠光电现存的风险问题之一。2017年、2018年和2019年，信濠光电对前五名客户的销售占比分别为82.06%、83.76%和94.56%。


信濠光电称：“一方面，消费电子行业下游终端品牌市场集中度较高，相应造成上游原材料及零组件供应商也多存在客户较为集中的特点；另一方面，公司主要服务深天马、三星显示、华星光电、信利光电和京东方等大型显示面板、触控模组厂商，在能够获得大额、持续订单的同时，也造成客户集中度高的情况。虽然公司与该等主要客户建立了稳定的合作关系，但若因各种原因造成公司与主要客户的合作减少，而公司又无法及时开发足够的新客户订单，将会对公司生产经营造成不利影响。”


与此同时，2017年、2018年和2019年，玻璃基板、油墨等直接材料占信濠光电主营业务成本的比重分别为61.73%、59.49%和50.46%，由此看来，原材料成本是影响该公司利润水平的重要因素之一。


信濠光电指出，尽管公司生产所需的主要原材料的市场供应充足，且公司一方面在价格谈判过程中充分考虑原材料价格波动的影响，另一方面采取灵活的采购方式降低原材料波动对公司业绩的影响，但如未来出现主要原材料价格大幅上涨，且公司未能及时将该影响向产品价格传导时，将会对公司利润水平造成不利影响。


事实上，信濠光电早在去年6月就已经提交了IPO申请，然而因“踩雷”瑞华会计事务所而导致其IPO进程受到影响。此前，瑞华会计事务所因康得新财务造假一事被证监会调查，当时由其服务的多个IPO、定增、可转债项目均被叫停。


来源：深交所