9月17日晚间，模切之家通过锦富技术的公告得知，公司将通过发行股份及支付现金的方式购买久泰精密70%的股权，本次交易价为5.6亿元。公司股票9月18日复牌。这一次交易完成之后，知名模切厂久泰精密将会成为上市公司的控股子公司，交易对方宁欣将直接合计持有上市公司5%以上股份，本次交易预计构成关联交易，不构成重大资产重组。
加入苹果、小米模切采购供应链
成立于2003年的久泰精密，主要经营产品是消费电子的精密功能性器件。截至2019年12月底，久泰精密未经审计的总资产4.2亿元，净资产2.6亿元；2019年1-12月实现营业收入4.77亿元。截至2020年7月31日，久泰精密账面未经审计净资产为2.23亿元，100%股权预估值为8亿元，较净资产增值率为259.06%。
目前，久泰精密共有2位股东，拟与锦富技术进行交易的股东宁欣、永新嘉辰分别持有久泰精密股份比例为72%和28%，本次拟转让的股份比例分别为42%、28%。
按照100%股权预估价值测算，本次锦富技术拟购买久泰精密70%的股份交易价格为5.6亿元。其中，以发行股份（3.36亿元）方式受让宁欣持有的久泰精密42%股权，以支付现金（2.24亿元）的方式受让永新嘉辰持有的久泰精密28%股权。
据介绍，久泰精密直接客户主要为苹果、小米产业链中的代工厂、元器件厂。报告期内，公司主营业务收入中来自于苹果、小米产业链的比例合计超过80%，占比较高。
关于锦富技术
锦富技术拟非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过33,600万元，不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格的100%。本次募集配套资金拟用于支付本次交易的现金对价，以及补充上市公司流动资金，用于补充流动资金的比例将不超过交易作价的25%，或不超过募集配套资金总额的50%。
另外，锦富技术还签署业绩承诺协议，宁欣作为补偿义务人。此次交易的业绩承诺期为2020年度、2021年度及2022年度。宁欣承诺标的公司2020年度、2021年度及2022年度的经审计的净利润（扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者净利润的孰低者）累计不低于24,000万元。如上述承诺净利润顺利完成，锦富技术将增加新的利润增长点，盈利能力将明显提高，进一步促进公司可持续发展。
据了解，在锦富技术的多项主营业务中，光电显示模切件经营年限较长，加工技术和生产工艺在国内同行业中均处于领先水平，是公司营收的重要组成部分之一。久泰精密的主营业务为消费电子功能性精密模切器件，两者同属模切相关产业，行业分类均为“计算机、通信和其他电子设备制造业”。交易完成后，双方能够在产品结构、客户营销、技术研发、管理与财务等各方面产生协同效应，锦富技术能够进一步拓展产品种类，进入苹果、小米模切采购供应链中，获得新的利润增长点，提升工艺技术研发水平，同时久泰精密能够借助上市公司平台，提升市场认可度，通过集约采购、交叉营销等方式降低生产成本，提高运营效率，并借助锦富技术资本平台拓宽融资渠道，进入发展快车道。
在产品结构上，锦富技术的模切件主要用于液晶显示模组，主要客户是三星，乐金、创维、康佳等液晶屏工厂。久泰精密模切产品用于智能手机，平板电脑等设备，其主要客户是苹果，小米，华为等消费电子巨头。双方在产品结构上具有天然的互补性。在生产技术上，两者的核心环节同为模切工艺，虽然有一定的重合性，但可以应用于不同的下游产品。所以，这一次的交易可以让锦富技术的模切业务从LCD领域扩展到消费电子终端，进一步建立完整的产品图谱，并改善其主营业务的战略布局。此外，由于相同的核心生产设备和某些原材料（如泡棉和胶带）的采购渠道重叠，将来也可以通过集约采购来降低生产成本。
在客户营销方面，尽管模切产品具有不同的应用领域，模切业务的最终客户不同。但是，锦富技术的主要业务体系比较完善，旗下与消费电子模切业务相关的横向企业——控股子公司昆山明利嘉，主要生产安装在手机中的金属垫片和固定架等，主要客户是苹果。收购后，锦富技术不仅可以提高模切技术水平和产品布局，而且可以通过交叉营销和相互导入等营销方式为客户提供更综合的整体方案，从而提高其市场份额。
在技术研发方面，上市公司与久泰精密可以形成互补优势和资源共享。锦富技术是中国光电显示模切领域的领先企业，久泰精密产品在柔性电路板领域受到广泛好评，双方在各自的核心技术领域均取得了成就。如果能将优势结合到一起，更是如虎添翼，给未来带来更多的可能。
锦富技术表示，自成立以来，消费类电子领域的精密模切设备一直是公司的主要业务，与标的公司同一行业。在2010年上市后，公司逐渐开放了多元化的发展战略，模切器件已成为许多业务部门的一部分。在2019年完成实际控制人变更之后，锦富技术开始集中其优势资源来发展其传统主营业务并剥离无关的副业。此次交易完成后，公司进一步专注于主营业务，模切产品的市场规模有所提高。
更多相关阅读：
重磅收购！闻泰科技以3.66亿元中标合肥广坤份额转让项目，拿下安世集团100%股权！
