10月14日凌晨1点，苹果公司发布了新款iphone，模切圈期待已久的iphone 12终于揭开了神秘的面纱，和大家正式见面。这一次发布会是今年苹果的第二次发布会，也是秋季新品特别发布会，名为“Hi, Speed”。这一次发布的新款iphone，在外观上有了较大的变化。
复古设计 全系列支持5G
这一次的新机发布会一共发布了四款iPhone 12机型，分别是iPhone 12 mini、iPhone 12、iPhone 12 Pro、iPhone 12 Pro Max，第一次引入mini迷你版，全部支持5G。用户群体面向希望改善摄像头性能和电池续航能力的普通智能手机消费者，以及希望购买昂贵机型的忠实苹果粉丝。
在外观上，iPhone 12的设计放弃了已经使用多年的圆弧形中框，并恢复了iPhone 4的工业风设计美学。整个系列采用经典的平直角边框设计。与上一代产品相比，新款iPhone屏幕的最大亮点是采用了超瓷晶面板，全新引入了硬度比大多数金属还要高的纳米级瓷晶体，能让其和玻璃融为一体，耐摔性增加了4倍。苹果表示，“这是 iPhone 的又一个创举。”
此外，iPhone 12 mini、iPhone 12是铝金属边框搭配玻璃机背；iPhone 12 Pro、iPhone 12 Pro Max为不锈钢边框搭配玻璃机背。
此前中金曾发布研究报告，称iPhone 12可能成为6年来最受欢迎的iPhone。一方面，iPhone 12的功能创新和外观创新或将令其成为过去10年屈指可数的创新大年，重要程度可以与iPhone 4、iPhone 6等旗舰机型相提并论；另一方面，苹果2020年新机延续2019年以来较为亲民的定价策略，在进一步扩大市占率的同时激发长周期用户积累的换机需求，促使销量重回双位数正增长。
据悉，在目前超过10亿的存量iPhone用户中，持有2017年及更早机型的iPhone用户占72%，研究机构Bernstei估计，有18.5％的iPhone用户（约1.8亿人）计划在未来12个月内更换手机。在过去的两年中，苹果iPhone的换机率一直维持在16％左右，潜在换机需求可期。此外，售价也可能成为iPhone 12系列出货的关键因素，以iPhone 11 为例，iPhone 11在2020年1Q–3Q占iPhone 11系列整体出货约70–75%，iPhone 12系列起售价为699美元，出货量值得看好。
行业内人士分析，年内iPhone新机零部件备货将有双位数成长，2021年A股主要核心苹果产业链公司有机会跟随iPhone销量进一步上行，建议关注以蓝思科技为代表的业务高占比标的。
外观件核心供应商蓝思科技
蓝思科技一直是苹公司产品各种产品外观防护零部件的核心供应商。作为智能终端视窗防护领域的领先企业，蓝思科技一直在为苹果提供第一代iPhone，双方已经建立了稳定而密切的合作关系。从苹果对产品细节的完美控制以及对供应商高标准、严要求的角度来看，在苹果与蓝思之间建立紧密合作的背后，无疑是对蓝思出品的信任与肯定。
多年来，蓝思科技始终深耕消费电子产品防护玻璃领域，掌握了视窗及后盖防护玻璃、蓝宝石、精密陶瓷等产品生产的核心技术和工艺诀窍，拥有雄厚的技术积淀与优势，其“9大行业首创”成为行业的通用技术，推动了3D玻璃、渐变色、蓝宝石、陶瓷等新技术、新材料在消费电子产品上的应用，引领了消费电子产品外观创新变革潮流。
据东吴证券研报，作为苹果玻璃盖板的核心供应商，蓝思科技在苹果供应链的供货份额稳步提升，2020年上半年的供货份额已达75%左右，市场领先地位明显。近期，蓝思科技以99亿元收购苹果金属外壳供应商可成科技泰州两家子公司，切入大客户金属结构件供应链，进入更大的金属结构件大市场。
同时，蓝思科技9年前在蓝宝石领域的前瞻性布局也即将迎来收获期，因蓝宝石材料可应用于智能手表表镜及后盖、智能手机与平板电脑摄像头保护镜片、指纹识别镜片、保护盖板等零组件，下游需求广泛。为了更快速应对全球蓝宝石市场的旺盛需求，蓝思科技投资2.45亿元在宁夏设立合资公司，加码蓝宝石业务，进一步强化公司在大客户供应链的核心地位，扩大公司在全球外观结构和功能件领域的领先优势。
有媒体指出，蓝思科技正成为一家平台型公司，“零部件+模组+整机组装”的产业链垂直整合形态已初具规模。
数据显示，自9月30日以来，蓝思科技股价涨幅已经超过13%，加上iPhone 5G新机备货延期发布，产业链传统三季度旺季或将延至四季度。行业内人士表示，在当前结构性分化的市场环境下，业绩确定的个股会有更加良好的表现，尤其是中报已经大幅预增的双增长公司值得重点关注。在电子行业实现由零到一的国产替代过程中，三季度业绩会是一个非常重要的指标，超预期的个股可能会跑赢大盘，此前连续多个季度业绩过硬，且处于相对低估值的蓝思科技可能迎来良好的投资机会。
华金证券研究报告指出，目前，市场预计首批iPhone12将备货约6500-8000万部。当产业链的备货周期在进行时，相关制造商在第四季度的表现相对比较乐观，可能会推迟到明年第一季度产生淡季不淡的情况。华泰证券研究报告认为，苹果产业链在备货启动之际有望保持较高的景气度。具有强大产品和技术能力，促进垂直整合和加快全球布局的领先企业有望变得更强大。国海证券在研究报告中还指出，新冠疫情虽然让5G进程有所影响，但总体来看，不会改变5G手机更换的趋势，2020年仍将是5G手机渗透率迅速提高的一年。苹果推出5G手机将加快5G手机的换机进程。预计iPhone12的销售将较为乐观，苹果的核心供应商（例如蓝思科技）将充分受益。
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