因疫情导致的全球经济不安定因素持续恶化，大幅削弱了LCD需求，即使韩国企业迅速切除LCD产能，2020年LCD供需比也仍将进一步攀升，严重供过于求，致使面板价格和面板厂稼动率持续低迷，而没有成本优势、规模偏小的面板厂生存压力尤甚。能否及时调整产品结构、适应疫情下的特殊显示需求，并且与客户和供应链维持良好的合作关系，将成为疫情大背景下面板厂生存的关键。


产业链消息表明，受疫情影响，三星显示SDC正在加速其关闭LCD产能、转产OLED的进程，在韩的三座大尺寸LCD面板厂的计划将提前至2020年第四季度，此前并未传出关厂消息的苏州8.5代线也在此列。2019年SDC在韩国的7代以上大尺寸LCD产能面积占全球约12.2%，加上在苏州的8.5代线比例则高达15.7%。提前关厂势必对全球面板供应结构产生巨大影响。


据韩媒Ebn 报道，SDC此次提前关厂，将会对韩国产线的LCD生产设备进行出售。2016年关闭L7-1以及2019年关闭L8-1部分产能时，将部分设备卖给了一些希望快速进入LCD行业的厂商。不过在行业扩产面临压力的现况下，也有可能难以找到合适的买家而选择直接弃置。苏州工厂状况较好，可能会整体出售给中国公司。


SDC此次提前关厂，意味着全球大尺寸LCD面板将从中韩竞争加快转向中国大陆一家独大局面。全球7代以上LCD产线中，中国大陆厂商的产能面积占比将从2019年的44.8%，进一步提高至2020年53.3%，随着SDC关厂逐步完成，到2021年，这一比例还将跃升至65.3%。



图示：全球大尺寸液晶面板分地区产能面积趋势，来源: CINNO Research(三星LGD在华工厂不计入中国大陆厂商，但是计入图里的中国大陆地区，含外企在华面板厂)


2019年末到2020年2月期间，大尺寸LCD面板价格曾有为期数月的价格回升趋势，并且进入2020年以后，疫情早期在中韩两国集中爆发，曾使业界担心集聚在两国的LCD显示供给受到严重影响，因此下游开启了囤货模式，曾一度传出三星可能将采取更加平缓的减产方式，以应对这一轮面板涨价。


全球疫情的发展令供应链不得不做出最快速的应对决策。进入3月以后，中国大陆疫情逐渐得到控制，积极复工复产，韩国也采取非常严格的防控措施，面板供应并未受到太大影响，但全球感染国家数量激增，特别是欧美疫情迅速恶化、超出预期，导致诸多国际赛事、展会取消，多国开始关闭国际航线、国际贸易交流受阻，严重影响了供给端和需求端。


供需的戏剧性反转，导致3月大尺寸LCD面板价格出现下跌，并随着疫情发展，下跌预期不断扩大，大尺寸LCD面板价格再次下探。SDC可能正是出于这种担忧，而决定提前关闭LCD产能。


各面板厂商也对疫情导致的需求下降趋势产生担忧，在产能落地、爬坡等动作上采取了更为谨慎的态度。富士康、京东方、惠科原本均有新产线预计在2020第一季度量产或点亮投产，目前均已不同程度放缓。


CINNO Research曾在2020年初就韩企关厂做出过三种预测，目前来看，情况更接近于保守预测，即因疫情导致的全球经济不安定因素持续恶化，大幅削弱了LCD需求，即使韩国企业迅速切除LCD产能，2020年LCD供需比也仍将进一步攀升，严重供过于求，致使面板价格和面板厂稼动率持续低迷，而没有成本优势、规模偏小的面板厂生存压力尤甚。能否及时调整产品结构、适应疫情下的特殊显示需求，并且与客户和供应链维持良好的合作关系，将成为疫情大背景下面板厂生存的关键。


新闻来源：Ebn


数据来源：CINNO Research