距公布收购三个月,京东方A(000725.SZ)拟调整方案实现对成都显示的控制。



11月30日晚间,京东方A发布公告称,拟调整交易方案,通过非公开协议增资的形式,向成都显示增资75.5亿元人民币,增资价格溢价约10%,其中,不超过60%资金来源于外部融资,剩余资金公司自筹。


增资完成后,京东方A将控制成都显示35.03%股权,成为其第一大股东。


京东方A表示,通过本次交易,京东方将进一步强化VA和氧化物(Oxide)技术和生产制造能力;同时补充差异尺寸产品,丰富产品组合,进一步深化与高端客户的合作,拓展高端产品市场,提升客户粘性,提高整体出货量和价值,强化竞争优势,进一步巩固行业领先优势。


标的拥有高端产品生产线


今年9月,京东方A就公布拟溢价收购成都显示51%股权。


资料显示,成都显示成立于2015年12月7日,注册资本140亿元,主要从事薄膜晶体管液晶显示(TFT-LCD)面板和模组、液晶显示器、电视机、仪器仪表、机械设备及配件研发、生产、销售及技术服务。


据悉,成都显示生产线总投资为280亿元,占地约1021亩,建筑面积约87万平米,生产线玻璃基板尺寸为2620mm*2290mm,设计产能120K/月玻璃基板,量产时间为2018年5月,用的背板技术为氧化物技术,产品显示模式为VA,这条线的主要产品为23.8-70寸TV显示屏等。


目前,成都显示尚未实现盈利。财务数据显示,2019年-2020年上半年,成都显示的营业收入为36.03亿元、32.74亿元,净利润为-9.65亿元、-12.91亿元。


京东方A对于溢价收购作出的解释是,由于2018年成都显示产线量产,生产设备较新,VA和氧化物等工艺稳定,能够对应8K超高清、高刷新率等高端产品,具有较强的盈利能力和巨大的推广潜力;可经济切割50、58、70寸等差异化尺寸产品,有效完善京东方产品和产线体系,并能够与京东方成都、重庆、绵阳等现有产线高效联动,这将极大地促进京东方未来的发展。


11月30日晚间,京东方公告调整成都显示股权交易方案,拟通过非公开协议增资的形式,向成都显示增资75.5亿元人民币。


显示器件出货量全球第一


天眼查APP显示,京东方A是一家为信息交互和人类健康提供智慧端口产品和专业服务的物联网公司,核心事业包括端口器件、智慧物联和智慧医工三大领域。


2020年前三季度,京东方A的营业收入达1016.88亿元,同比增长18.63%,净利润24.76亿元,同比增长33.67%。


仅就今年上半年来看,公司显示器件整体出货量继续保持全球第一,出货量同比增长超15%,LCD智能手机液晶显示屏、平板电脑显示屏、笔记本电脑显示屏、显示器显示屏、电视显示屏等五大主流应用领域出货量仍保持全球第一。


从生产线来看,今年上半年,公司通过OEE管理体系持续优化瓶颈工序,PNL产能、模组多IC满产单线产能等显著提升;北京第8.5代LCD生产线单品良率创新高;重庆第8.5代LCD生产线持续产品小型化,生产水平进一步提升;合肥第10.5代LCD生产线单月投入基板数创新高。


值得一提的是,今年9月,京东方A还披露公告,除成都显示外,还拟收购南京平板显示80.831%股权,其中南京平板显示80.831%股权已于9月7日公开挂牌转让,挂牌价为55.91亿元人民币。11月25日,京东方A表示,公司已获得南京平板显示部分股权的最终受让资格。


据悉,南京平板显示成立于2012年,初始注册资本为175亿元。主营业务包括研发、生产和出售TFT-LCD 面板、彩色滤光片和液晶整机模组。公司生产线总投资291.5亿元,设计产能60K/月玻璃基板,主要产品为手机、笔记本电脑、显示器、电视显示屏等。


京东方A表示,南京平板显示和成都显示产线技术成熟、配置齐全、工艺稳定,具有发展潜力和一定的收购价值。


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