截至2022年12月31日,第四季合并营收达70.46兆韩元,营业利润达4.31兆韩元。 全年营收达302.23兆韩元,创历年来新高,营业利润达43.38兆韩元。


受到需求疲弱和全球经济放缓冲击,第四季整体市况显著恶化。 记忆体事业部不敌跌价和客户持续调整库存的压力,获利大幅衰退。 系统半导体(System LSI)事业部获利同样减少,因产业去库存影响关键产品销售表现。 晶圆代工事业部受惠于先进制程产能扩增,并透过多角化布局拓展客群,单季营收再缔新猷,获利亦呈现年成长。


三星显示器(SDC)方面,智能手机需求降温拖累移动设备面板获利; 大型面板业务受益于电视量子点(QD)OLED面板订单增加,加上LCD面板库存去化完毕,第四季亏损幅度收窄。


行动通讯(MX)事业部面临中低阶手机需求不振,营收获利双降。 而网络事业部在韩国当地5G建置需求和海外事业扩张的助力下,营收续升。


影像显示事业部在高端市场收获丰硕,Neo QLED量子电视和超大尺寸电视买气热络,推升营收和营业利润。 数位家电事业部方面,市况黯淡和竞争加剧等因素垫高营运成本,获利下滑。


第四季美元兑韩元走强,汇兑收益对营业利润贡献约0.5兆韩元。


近期韩国修改税制,调整来自子公司股利所得的税负,因此三星第四季公司所得税有所减轻。


此一次性税项调整反映于第四季财报,不代表三星取得所得税退税,亦与实际纳税额无关。


2023年第一季,因应存储器市况低迷和全球IT需求乏力,半导体事业部将以响应高阶产品需求为重,例如DDR5、LPDDR5x和200MP影像感光元件。 三星显示器则致力满足主要客户发布新品的订单需求。


随着Galaxy S23旗舰系列智能手机上市,将有助三星拉开在高端智能手机市场的领先差距。 网络事业部将继续耕耘韩国和北美等海内外市场。 数位家电事业部计划推出Bespoke Infinite Line等新品,拉抬高阶市场销售表现。


展望2023年全年,总体经济仍充满不确定性,三星预估需求将于下半年开始回温。 半导体事业部将巩固市场和技术领先优势,并扩大先进制程与产品比重,例如DDR5、LPDDR5x和环绕式闸极(Gate-All-Around,GAA)制程。


三星显示器行动装置面板获利有望持稳,大型面板将主推QD-OLED产品,强化获利能力。


装置体验(Device eXperience,DX)事业群将借助三星坚强的技术实力精进高阶产品阵容,提升竞争力,亦计划透过技术差异化与多方合作,全面拓展SmartThings生态圈,为用户打造独一无二的智慧互联体验。


网络事业部将瞄准海外,积极掌握新商机,同时巩固5G核心芯片和vRAN(虚拟化无线存取网络)技术的龙头地位,为营收挹注活水。


数位家电事业部致力提供以SmartThings为中心的智能互联体验,同时续推Bespoke设计品味系列等高端产品,稳守市场主导地位。


2022年三星电子资本支出合计53.1兆韩元,其中47.9兆韩元应用于半导体,2.5兆韩元投入显示面板。 第四季资本支出达20.2兆韩元,半导体业务占其中18.8兆韩元,显示面板占0.4兆韩元。 内存事业部2022年资本支出集中于P3和P4厂基础设施,为中长期位元供给量做准备,另投资极紫外光(EUV)技术,强化市场竞争力。 晶圆代工事业部将资金应用于扩充平泽厂的先进制程产能、稳定3纳米初期产能,以及建置泰勒厂基础设施。


第四季记忆体获利下滑; 2023年第一季度半导体业务重点满足高端订单

半导体事业部第四季合并营收达20.07兆韩元,营业利润达0.27兆韩元。


在充满不确定性的大环境中,客户持续调整库存,整体内存需求疲弱。 三星第四季位成长幅度优于市场,除因第三季位成长低于产业平均,使得基期较低之外,三星亦增加以服务器应用为主之出货。 然而,总体经济严峻,导致消费信心再降,内存价格持续下探,加上显著的存货跌价损失,使得第四季业绩较上一季大幅减少。


经济隐忧和客户消化库存干扰零组件(set build)生产,进而限缩服务器DRAM需求。 行动内存和PC端需求疲软,因主要客户持续调整库存和零部件(set build)生产减少所致。 然而,三星积极优化产品组合,提高先进制程比重,并全力满足主要数据中心和服务器OEM客户对高密度产品的需求。 于NAND内存方面,因客户调整库存,服务器SSD拉货略显停滞。


迈入第一季,因经济仍有变数,客户维持去库存策略。 尽管短期需求复苏力道堪忧,三星将尽力满足LPDDR5x等高阶产品需求,并确保DDR5供货顺畅,及时因应服务器和PC端快速高涨的需求,将冲击降至最低。


展望2023年,存储器事业部将善用成本竞争力,提升高附加价值产品销售比重,包括高密度服务器SSD,并紧跟智慧型手机和PC端采用高密度产品的趋势,巩固市占领先地位。


系统半导体业务因买方仍在消化库存,需求未见起色,加上关键零组件订单减少,第四季获利呈现衰退。


尽管如此,手机SoC业务全年营收达史上新高,车用SoC业务则按照计划送样至欧洲一线OEM厂,并与美国一家自动驾驶解决方案业者签订产品开发MOU,为中长期营运注入强心针。


2023年第一季在需求不振和库存调整等不利因素笼罩之下,三星将锁定中低价位的大众化SoC以及200MP影像感光元件,盼推升销量。 车用SoC方面,将努力争取其他欧洲一线OEM厂和自驾相关订单,为营运增添柴火。


2023年全年,三星认为短期内景气不见好转,而根据智能手机消费模式分析,需求仍集中在高阶和低价位,呈现两极化发展。


在市场分化的情况下,三星将拉高大众化SoC产品出货,同时强化旗舰产品的竞争优势。 此外,三星将稳定供应200MP影像感光元件,并逐渐扩充产品阵容,确保主要手机OEM客户能顺利发表旗舰新机。


晶圆代工事业部方面,来自先进制程和高效能运算(HPC)的贡献增加,同时持续优化成熟制程,助力第四季营收再攀峰,全年营收亦为史上最佳。 然而,受库存调整影响,产能利用率下滑。


而新世代GAA制程的研发进度,目前第一代3纳米制程已经量产且良率稳定; 三星亦以第一代量产经验为基础,研发第二代3纳米制程,进展快速。 至于车用制程,继5纳米量产后,三星已投入4纳米研发。


进入第一季,受到需求走弱拖累,三星预估产能利用率和获利将下滑。


2023年受经济情势和库存调整压力影响,可能导致上半年需求暂时走低。 然而,在HPC和车用领域支撑下,需求有望于下半年回温。


三星将竭力争取第二代3纳米制程新订单、专注研发第一代2纳米制程,并持续开发特殊制程和成熟制程,多角化布局车用/物联网等应用领域。


最后,因应HPC和手机加速导入新世代封装技术,三星装置解决方案(DS)事业群设立先进封装(AdVanced Package,AVP)事业团队加强布局,并促进业务部门之间的协同效应。


行动装置面板获利稳健; 2023年看好OLED和QD-OLED双引擎

三星显示器(SDC)第四季合并营收达9.31兆韩元,营业利润达1.82兆韩元。


尽管第四季需求萎缩,三星主攻高端智能手机的策略奏效,移动设备面板表现依然强健。 大型面板业务受惠于年底电视买气热络,第四季亏损缩减。 此外,三星LCD面板库存已全数出清,达成以QD-OLED为中心的业务转型目标。


展望2023年第一季,因主要市场经济放缓,三星预期智能手机需求将逊于2022年同期。 三星将密切配合主要客户发表旗舰新机的需求,维持行动装置面板稳健获利。


大型面板方面,三星将推出全新超大电视与大尺寸显示器系列产品,期望增添额外动能,并提前为需求做准备。


2023年眼看市场杂音多且竞争日益激烈,企业营运挑战重重。 行动装置面板业务将持续耕耘相对稳定的高阶智慧型手机市场,以技术优势保持市占领先。 此外,提前投资的成本效益显现,有利三星加速转型至OLED。


受惠于大型面板良率稳增,三星将固守高阶市场城池,追求获利成长。


MX冲刺旗舰产品业绩,力抗景气逆风

行动通讯(MX)与网路事业部第四季合并营收达26.90兆韩元,营业利润达1.70兆韩元。


第四季度智能手机买气不佳,尤其主流机种受通胀和地缘政治因素冲击,销量下降。 MX事业部营收和获利均较上一季减少,主因为旗舰新机效应退烧,加上不景气抑制消费者购机意愿。 主流机种销量下滑的影响程度高于预期,但旗舰机种强劲有撑,表现符合市场预测。


步入2023年第一季,总体经济未见好转,预期各类机种的需求均较上一季减少。 新推出的Galaxy S23旗舰系列主要卖点为升级的相机配备和游戏效能,三星期望借此新机冲高旗舰机种销量。 同时,包括PC、平板和穿戴装置等Galaxy生态圈产品将同步优化,搭配高效的资源管理策略,达成获利稳健的目标。


展望2023年,全球经济陷入困境,三星预估智能手机市场需求将持续走疲,其中又以主流机种冲击最深,而高阶机种和平板表现相对乐观。


MX事业部将专注于强化旗舰产品竞争力,创造亮眼营收并维持获利能力。 至于主流机种,三星将与电信业者合作推出各种销售方案,目标包括提高5G智能手机普及率。 同时将研发进阶功能和多设备互通互联,打造优质的平板和穿戴设备体验。


影像显示事业部聚焦高阶与设计生活系列产品

影像显示与数位家电事业部第四季合并营收达15.58兆韩元,营业损失为0.06兆韩元。


受益于年底热络买气,电视需求较上一季增温,但在全球不景气之下,表现不若2021年同期。 影像显示事业部第四季业绩优于上一季,除了成功掌握各区域市场需求和旺季商机之外,Neo QLED量子电视和设计生活系列等高附加价值产品销量亦出色。 然而,加息和通胀削弱消费者信心,导致业绩呈现年衰退。


展望2023年第一季,受淡季效应和不景气影响,预期需求季增率、年增率将双双下跌。 三星将全力推广2023年Neo QLED量子电视等高阶产品,拉抬终端买气,同时与主要通路商建立更紧密的合作关系。 三星也将优化营运与管理成本,以实现良好获利能力。


放眼2023年,市场不利因素仍持续存在,预期整体电视需求仍陷停滞。 三星看好高阶产品需求,将以98吋Neo QLED量子电视抢攻超大屏幕市场。 同时,将积极投入先进技术创新,推出尺寸齐全的Micro LED产品,以及更华丽的OLED电视与电竞显示器产品阵容。


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