一文带你了解热门膜材显示面板刚需之偏光片

偏光片：控制光束偏振方向。偏光片的作用是将全向光线变成单一方向的偏振光，偏振光方向与偏光片透过轴方向平行，垂直于透过轴方向的光则被吸收。

偏光片由多层膜复合而成，核心膜材 PVA 负责偏振作用。偏光片由 PVA 膜，TAC膜，保护膜，离型膜和压敏胶组成，其中，吸附二向吸收分子的 PVA 膜负责偏振作用，是偏光片的核心膜材，决定偏光片的偏光性能，透过率及色调等关键参数， TAC 膜则起到对延伸的 PVA 膜的支撑和保护。

偏光片各膜材的特性和作用

偏光片工艺

偏光片的工艺根据吸附的二向吸收分子划分成碘系和染料系，根据拉伸工艺则划分成干法和湿法。

目前主流的工艺为碘系生产技术和湿法拉伸工艺，主要生产环节包括 TAC 膜清洗， PVA 膜延伸与复合，压敏胶涂布和离型膜复合，其中， PVA膜延伸是最核心的环节。

TAC 膜清洗： 将 TAC 膜进行碱液处理，之后进行水洗清除残留碱液，最后烘干收卷。此环节可以降低 TAC 膜的接触角，便于与 PVA 膜的贴合。

PVA 膜延伸与复合： 将 PVA 膜浸入染色槽，吸附二向吸收的碘分子，在拉伸槽中对碘分子进行拉伸取向，烘干之后与 TAC 膜进行复合形成半成品偏光片。

压敏胶涂布和离型膜复合：将压敏胶涂布在离型膜上，将胶中的水分蒸发之后与半成品偏光片贴合收卷。最后固化形成偏光片。

偏光片产业链

偏光片上游：核心原材料为 PVA 和 TAC 膜，日本企业垄断全球市场。 偏光片最核心的原材料是 PVA 膜和 TAC 膜，约占总成本的 60%~70%。

目前，两种膜材的主要供应商均为日韩企业， PVA 膜的主要供应商为日本可乐丽，占 70%全球市场份额，国内皖维可为黑白偏光片提供 PVA 膜；TAC 膜的主要供应商是日本富士胶片和柯尼卡，乐凯已为国内偏光片企业供应部分 TAC 膜。

偏光片下游：应用广泛，显示面板是主要应用场景。偏光片被广泛应用于消费类及工控类电子显示屏面板，如手机，电脑，液晶电视，汽车电子，医疗器械及仪器仪表等，其他应用场景还包括太阳眼镜，防眩护目镜，摄影设备的滤光镜，光量控制器等。

偏光片是显示模组成像的必要组件。偏光片成本占 LCD 原材料的 10%左右。LCD模组中需要两张偏光片，分别位于玻璃基板两侧。下偏光片负责将背光源光束转换成偏振光，上偏光片负责解析液晶电调制后的偏振光。液晶模组成像依靠偏振光，因此缺少任何一张偏光片都无法显示画面。

 图：液晶显示模组结构， OLED 显示面板结构及 LCD 面板成像原理

图：LCD 面板原材料占比结构图

  图：全球偏光片生产厂家市场份额

高行业壁垒，日韩企业垄断全球偏光片市场。 

偏光片行业具备较高的技术，人才，资金和客户认证壁垒，市场集中度较高，韩国 LG 化学，日本日东电工和住友化学三足鼎立，占据 60-70%全球偏光片市场份额。 

随着下游面板产能逐渐往大陆转移， 台湾和大陆的偏光片企业有望后来居上，代表企业分别为奇美材料，明基材料以及三利谱，盛波光电。

整体来看， LCD 液晶面板的市场需求，尤其是中小尺寸领域，近年来在 AMOLED的侵蚀影响下，对于价格和成本日趋敏感。在此背景下， 跳出日韩企业所垄断的全球偏光片市场， 培养自己的偏光片供应企业，是我国面板厂商国际市场话语权逐渐提升的必然需求。

从企业维度来看， 近年来三利谱、盛波光电等企业的偏光片制造技术水平亦渐渐成熟， 产线投入规模开始加大，与紧缺的市场需求形成了良好的衔接效应，目前虽然在高端领域尚有差距，但从技术路径和发展情况来看， 迎头赶上并不是没有可能。 

需要指出的是， 核心原材料 PVA 膜等产品目前仍然主要依赖日本供应商采购， 偏光片要实现真正意义上的完全国产替代，前路仍漫长而艰辛，还需要更多国内上游材料厂商的共同努力。